Tabela Price explicada: como funciona e por que afeta o quanto você paga

Você já reparou que a parcela do seu empréstimo é sempre o mesmo valor, mês após mês, mas quando você olha o extrato, a dívida cai bem devagar no começo e mais rápido perto do fim? Isso não é coincidência: é a Tabela Price trabalhando por trás dos panos.

Esse post explica em 5 minutos como ela funciona, onde vai cada real da sua parcela, e (o mais importante) por que entender isso muda como você decide se vale ou não fazer portabilidade.

O que é a Tabela Price (em 1 frase)

Tabela Price é um jeito de calcular parcelas fixas onde juros e amortização variam mês a mês, mas o valor total da parcela continua igual. Foi inventada pelo matemático inglês Richard Price no século XVIII pra previdência, e virou o padrão brasileiro pra praticamente todo crédito ao consumidor: consignado, crédito pessoal, financiamento de veículo, parcelamento de cartão.

A ideia é simples: a cada mês, parte da sua parcela paga juros sobre o saldo devedor atual e parte abate o principal (o valor que você ainda deve). Como o saldo cai todo mês, os juros caem junto, e a amortização cresce na mesma medida. A soma sempre fecha no mesmo número.

Como a Tabela Price calcula a parcela

A fórmula é:

PMT = PV × i / (1 − (1 + i)⁻ⁿ)

Onde:

• PMT = parcela mensal
• PV = valor do empréstimo (presente value)
• i = taxa de juros mensal (em decimal, ex: 1,8% = 0,018)
• n = número de parcelas

Não precisa decorar. O importante é saber o que essa fórmula entrega: a parcela exata pra quitar a dívida em N meses pagando a taxa i ao mês.

Visualização: onde vai cada real da sua parcela

Vamos a um exemplo realista: empréstimo de R$ 20.000, taxa de 1,8% a.m., 60 parcelas. A parcela mensal sai em R$ 547,84. Veja o que acontece dentro dela ao longo do tempo:

Olhe pra primeira parcela: dos R$ 547,84 que você paga, R$ 360 são juros, só R$ 187,84 vão pra abater a dívida. Já no mês 30, a amortização passou os juros. No mês 60, quase tudo é amortização.

Esse padrão tem uma consequência prática enorme: no início da dívida, você está "gastando" muito mais com juros do que com o empréstimo em si.

Tabela Price vs SAC (Sistema de Amortização Constante)

Você pode ter ouvido falar do SAC, especialmente se já pesquisou financiamento imobiliário. A diferença em uma linha:

• Price: parcela fixa, amortização cresce.
• SAC: amortização fixa, parcela decresce.

No SAC, a primeira parcela é mais cara que a última, mas você paga menos juros no total. Em Price, o conforto é a previsibilidade: parcela igual sempre, fácil de encaixar no orçamento.

Pro consumidor de consignado e crédito pessoal, na prática você sempre vai estar lidando com Price.

Como a Tabela Price afeta sua portabilidade

Esse é o ponto onde entender Price muda decisões reais. Como a maior parte dos juros está concentrada no começo da dívida, vale muito mais portar cedo que tarde.

Vamos a dois cenários, mesma dívida original (R$ 20.000, 1,8% a.m., 60 parcelas):

A diferença é gritante: portar com 48 parcelas restantes economiza ~13× mais do que portar com 12 restantes. E não porque a taxa é diferente, é exatamente a mesma. O motivo é a Tabela Price: nas parcelas finais, juros já são uma fatia pequena, então qualquer redução de taxa rende pouco.

Os valores acima são simulação ilustrativa via Tabela Price. Não é proposta de crédito. Sua taxa real vem das instituições parceiras após análise de crédito.

Erros comuns ao interpretar a Tabela Price

1. Achar que pagou "muito" só porque a parcela continua igual

A parcela ser fixa não significa que você está pagando "sempre a mesma coisa". Você está pagando juros que diminuem mês a mês, só que a redução é absorvida pela amortização que cresce. Olhe o saldo devedor no extrato, não a parcela.

2. Confundir taxa nominal (a.m.) com taxa efetiva (a.a.)

Quase todo contrato brasileiro mostra a taxa mensal nominal. Pra converter pra anual:

Taxa anual = (1 + taxa mensal)¹² − 1

Exemplo: 1,8% a.m. = (1,018)¹² − 1 = 23,9% a.a. (não 21,6%, esse seria 1,8 × 12, errado pra juros compostos).

3. Ignorar o CET (Custo Efetivo Total) e olhar só a taxa

A taxa nominal é só uma parte do custo. O CET inclui IOF, tarifas, seguros e o que mais a instituição cobrar. Duas propostas com a mesma taxa podem ter CETs muito diferentes, e é o CET que conta no bolso. A Resolução CMN 4.881/2020 obriga toda instituição a informar o CET antes de você contratar (art. 7º).

Calcule sua Tabela Price (no nosso simulador)

A maneira mais rápida de entender o impacto da Tabela Price no seu caso é simular com seus números. Nosso simulador usa a fórmula completa de Tabela Price e mostra quanto você poderia economizar via portabilidade nas instituições parceiras.

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Sem cadastro, sem compromisso. A ideia da Portabiliza é reunir num só lugar as propostas de portabilidade das instituições parceiras (em credenciamento), pra você comparar pelo critério que escolher.

Perguntas frequentes

Posso amortizar uma parcela antecipadamente?

Sim. A maioria dos contratos brasileiros permite amortização extraordinária: você paga um valor extra que abate o saldo devedor direto, reduzindo as parcelas seguintes ou o número total de parcelas (depende da escolha que a instituição oferece). Como o saldo diminui, os juros dos meses seguintes também, e você termina pagando menos no total.

O que é "amortização extraordinária"?

É qualquer pagamento além da parcela mensal regular. Pode ser feito a qualquer momento e tem dois efeitos possíveis: reduzir o valor das parcelas seguintes (mantendo o prazo) ou reduzir o prazo total (mantendo a parcela). A instituição é obrigada a recalcular Tabela Price após cada amortização.

Tabela Price tem desconto de IOF embutido?

Não. O IOF é cobrado separadamente, geralmente diluído nas parcelas como parte do CET. A fórmula PMT que mostramos calcula só juros e amortização, o IOF aparece no CET total. Por isso é importante olhar o CET na proposta, não só a taxa nominal.

Como saber qual é minha taxa nominal vs efetiva?

Olhe seu contrato ou o CET informado pela instituição. Pela Resolução CMN nº 4.881/2020, a instituição tem que informar o CET antes de você contratar e apresentar o demonstrativo de cálculo; contratado o empréstimo, esse demonstrativo entra em destaque no contrato. A taxa nominal mensal vira anual com a fórmula (1 + taxa)¹² − 1. Se você não tem o contrato à mão, o extrato mensal mostra os juros cobrados em cada parcela.

O simulador da Portabiliza usa Tabela Price?

Sim. Toda simulação de economia no nosso simulador usa Tabela Price exata, a mesma fórmula que sua instituição usa pra calcular sua parcela hoje. Você pode ver os números refletidos por completo e comparar com sua dívida real.

Aviso: Simulação ilustrativa via Tabela Price. Não é proposta de crédito. A Portabiliza não empresta dinheiro: propostas reais virão de instituições parceiras após análise de crédito. Atuamos como correspondente bancário nos termos da Resolução CMN nº 4.935/2021.